| РАССЫЛКА "ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ"
Авторы статьи:
Выродов Сергей Владимирович
Доброго времени суток уважаемые !
Всю неделю занимался сбором
информации для нашей базы. Все бы ничего пока я не наткнулся на
массу сайтов с готовыми интерактивными базами, в которых
есть любые данные и по которым сразу можно посмотреть динамический
график с разными приодами. Таким образом затея про сбор собственной
базы прекращена. Будем пополнять наши данные ссылками на ресурсы,
с пояснениями для тех кому это необходимо. Ссылки
на ресурсы появятся в разделе Ф. анализ.
В предыдущем номере мы рассматривали
историю рынка Форекс, образование валюты EUR
почему движутся курсы валют. Все это хорошо,
но этого далеко не достаточно чтобы извлекать прибыль. Сегодня
мы поговорим про "Торговлю на новостях". Многие торгуют на новостях,
но очень мало про это написано, скажу сразу, общего шаблона в
этой торговли нет, как нет и МТС для торговли по новостям. Попробуем
в этом разобраться.
Взгляд непосвященного человека
на валютный или фондовый рынок часто наивный. Самое простое распространенное
мнение о торговле, что для успешной работы нужно просто внимательно
отслеживать различчные новости и быстро делать из них правильный
вывод. Лишь немного более детальное изучение заставляет
прежнего оптимиста сделать грустный вывод: рынок реагирует на
новости мгновенно. Более того, иной раз реакция рынка на новость
поражает: вроде бы выходит нечто хорошее,
а цены вдруг начинают падать - и наоборот.
Подробнее о новостях и группах
индикаторов, которые влияют на курс валюты с разной силой можно
прочитать в книге Э. Наймана "Малая энциклопедия трейдера".
Верно, что рынок двигают новости: хорошие
новости - котировки повышаются, плохие - понижаются. Подавляющее большинство
новостей, влияющих на рынок, составляют заранее запланированные
отчёты, макроэкономические данные или уже проанонсированные заявления
официальных лиц. Про такие новости профессионалы
говорят: "Покупай на ожиданиях, продавай на фактах". Именно этим и объясняется странное на первый взгляд
поведение рынка: пока все ожидают хорошую новость, рынок растёт,
но когда она реально выходит, происходит один короткий удар наверх
- и всё падает. Просто участники рынка в этот момент осознают,
что хорошее уже случилось - или, как говорят, уже "отыграно".
И теперь нужно ждать чего-то новенького - а до тех пор можно выйти
из рынка.
Так как же все-таки торговать на новостях
? Уважаемый Fix, кто откликнулся на письмо, в котором я просил рассказать
все что может помочь новичкам, рассказывает:
Что бы не говорили технари о бесполезности учета фундаментала,
я все же придерживаюсь обратного мнения. Фундументальные
данные я использую в двух случаях. Первый - это использование
новости - сенсации, когда рынок начинает
стремительно лететь в одну какую-то сторону, причем срывая любые
стопы и проходя казалось бы непоколебимые уровни. Для такой торговли
достаточно выставить два ордера по обе стороны от текущей цены
за несколько минут до объявления новости. Здесь
хотелось бы отметить, что играть так можно только на выходах очень
важных в ДАННЫЙ момент времени новостях. Такой
способ игры может принести очень ощутимы доход : свыше 100-150
пунктов за сделку при минимальных возможных потерях. Однако гораздо
чаще случается так, что после выхода новости рынок начинает лихорадить
и срывается оба ордера , принося убытки.
Вот один из способов торговли на новостях:
-
В начале недели анализирую список новостей на всю
неделю( он есть на любом сайте ДЦ в разделе календарь.)
-
Выбираю особо значимые , но в течение всей недели
слежу за рынком в плане того какой фундаментальный фактор
может повлиять на рынок( об этом пишется во всевозможных аналитических
статьях. Вобщем прощупываю ажиотаж вокруг какого- либо события.
-
Допустим ажиотаж складывается, например как было
в пятницу по безработице- весь рынок ее только и ждал. Точное
ее время заранее известно. За 2-5, можно и 10 минут( в зависимости
от движений на рынке) выставляю ордера по разные стороны на
расстоянии примерно 15-20 пунктов от текущей цены с профитами
где то 70-100-150( тоде в зависимости от моего чувства интуиции)
и лосами в 10-15 пунктов каждый( на случай зигзагообразных
движений.
-
Ордера выставляю только если чувствую , что движение
возможно большое( возможность движения я представляю себе
в принципе), например, я рассуждаю так : вот выходят новости
по безработице. Какие возможны варианты? один вариант, что
данные уже в который раз выйдут плохие - будет движение вверх,
но не очень сильное , данные выходят средние, но нижде прогнозов
- тоже самое, а вот если выйдут хорошие данные, либо вообще
превышающие прогнозы, то будет очень сильное однонаправленное
движение.
-
Подводные камни: зачастую ДЦ выключают сервера
на этих новостях ( особенно форексклуб, бывает, что не срабатывают
ордера, но это чисто от непорядочности ДЦ, бывают зигзагообразные
движения, но при этом лось только 10-15 пунктов.
Второй - это учет фундаментальных данных при открытии позиции согласно
любой из своих стратегий. Это будет своего рода фильтр. Здесь будет уместным вспомнить фразу "покупай на ожиданиях, продавай на фактах". И эта
фраза очень часто подтверждается рынком.
Нередко приходится замечать, как после выхода благоприятной новости
для Страны, валюта этой страны начинает падать.
Причина в том , что зачастую хорошая или плохая новость
уже учтена рынком и спекулянты начинаю закрывать свои прибыльные
позиции, которые они открывали на слухах. На такую удочку частенько
попадаются новички. Я много раз наблюдал, как цена после новости
идет в "нужную" сторону, а потом берет и резко разворачивается
назад.
Вот пример:
(источник) 6 ноября 2003 года американский доллар
стоял перед очень важным уровнем поддержки - 1,1380. Пробитие
данного уровня могло дать шанс евро упасть вплоть до 1,10 буквально
за 1-2 дня... В 16:30 по московскому времени
вышли данные про сильное сокращение кол-ва пособие по безработице
в США (16:30 USA Jobless claims (week to 01.11) 348K(факт) 381K(прогноз)
)). Данные явно в пользу доллара, но произошло совершенно обратное - после
резкого падения к 1,1375 курс взлетел к 1,1540 в считанные часы...
EUR/USD
- H1
...
Поначалу я был в недоумении, но потом разобрался. В такой ситуации
необходимо отслеживать тенденцию изменения валюты в разрезе предстоящих
крупных новостей и ожиданий по ним.
Так
что данные сами по себе еще не успех.
Важно также понять реакцию толпы на нее.
Теперь давайте обсудим как хотя бы приблизительно можно оценить
реакцию толпы. Один из примеров, который мне поведал SANTOS это чарты от OANDA:
Open Order Summary (Суммарно по отложенным ордерам)
Open Trades Entry Price Summary
(Суммарно по открытым ордерам)
Long-Short Ratios and Relative no. Trades (Коэффициенты Лонгов и Шортов, и относительная торговля)
Чарты обновляются раз в час, поэтому судить настроение трейдеров
по этим чартам через полчаса довольно рисковано. Это крупнейший
брокер, поэтому судить об объективности и применении данных к
рынку вполне разумно. Здесь я не буду описывать как и что показывают
чарты, поскольку под каждым чартом есть описание и как интерпретировать
(How to read). Но если для кого-то будет
сложно с этим разобраться, пишите в форум.
Другой пример это чтение форумов, где трейдеры делятся своими планами
по поводу торговли; чтение ежедневных, а бывают и ежечасные статьи
аналитиков.
В заключение пара историй:
Мечта многих участников рынка - узнать какую-нибудь "забойную"
новость первым, ибо это сулит очень большой выигрыш. Такой человек
обычно именуется "инсайдером", а история знает массу самых живописных
образцов спекуляций на инсайдерской информации, в том числе и
весьма древних. Одним из самых старых примеров является знаменитая
спекуляция барона Ротшильда на битве при Ватерлоо. На Лондонской
бирже Натан Ротшильд был известен как человек, имеющий доступ
к самой оперативной информации. Вследствие этого его действия
нередко оказывали влияние на поведение других биржевых игроков.
Благодаря хорошо организованной курьерской службе 20 июля 1815
г. Ротшильд узнал о победе над Наполеоном в битве при Ватерлоо
задолго до прибытия официального курьера от герцога Веллингтона.
Он отправился на Лондонскую биржу и начал сбывать ценные бумаги,
что породило слухи о проигрыше англичан и вызвало панику - продать
хотели все, продавали по любой цене. Курс ценных бумаг упал до
рекордно низкого уровня, после чего Ротшильд скупил их, заработав
на этом огромное состояние. В результате битва при Ватерлоо вошла
не только в учебники по военному искусству, но и в историю крупнейших
финансовых операций. А публика, склонная демонизировать таких
персонажей, до сих пор всерьёз обсуждает, не благодаря ли деньгам
Ротшильда наполеоновский маршал Груши заплутал и опоздал к месту
битвы.
Само по себе это явление существовало всегда - и нынешние времена
дают огромное количество такого рода примеров. Один из самых скандальных
за последние годы - это успешная попытка известного международного
спекулянта Джорджа Сороса сыграть на новостях о поглощении одной
компании другой. Дело было так. В 1987 году правительство Франции
приватизировало один из крупнейших национальных банков Сосьетэ
Женераль. И сразу после этого акции банка стала потихоньку скупать
инвестиционная компания Марсо, которая вознамерилась таким образом
постепенно установить контроль за банком. Участники рынка об этом
не знали - ведь непонятно, кто именно и в каких количествах собрал
акции данной компании.
Известие об этом всплыло уже в 1988 году, но, как выяснилось,
чуть раньше остальных об этом узнал - нелегально, конечно - Сорос
со товарищи. Сделал он это традиционным для таких случаев способом:
тогдашний глава канцелярии министра финансов узнал об этом от
одного бизнесмена и шепнул одному банкиру - а тут и Сорос подсуетился.
В итоге вся эта группа энергичных товарищей заработала 11 миллионов
долларов - но сохранить всю историю втайне у них не вышло. В 1990
году французская прокуратура начала расследование, которое продлилось
целых 12 лет. По ходу дела было осуждено (и затем амнистировано)
8 человек - но только осенью 2002 года дело наконец-то дошло до
главных фигурантов. Отсюда мораль: если Бог не дал быть Ротшильдом,
то не пытайся стать Соросом - себе дороже выйдет.
invest3000@finlist.com
|
